摘要：在2018年國家出臺(tái)光伏新政，對(duì)光伏行業(yè)進(jìn)行一些調(diào)整，確定分布式光伏10GW指標(biāo)，上網(wǎng)電價(jià)統(tǒng)一下調(diào)0.05元/千瓦，此次新政對(duì)整個(gè)光伏行業(yè)影響較大，從上游到下游的企業(yè)無一例外的受到影響。出現(xiàn)問題背后是電力需求的增加和技術(shù)生產(chǎn)力不足之間的矛盾，即光伏何時(shí)能平價(jià)上網(wǎng)。當(dāng)下環(huán)境，企業(yè)更應(yīng)該重視內(nèi)功，同時(shí)向海外市場拓展。

2018年5月31日，國家發(fā)展改革委、財(cái)政部、國家能源局發(fā)布《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》，規(guī)定2018年分布式指標(biāo)為10GW，新投運(yùn)的分布式發(fā)電“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”模式的分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目，全電量度電補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)降低0.05元，即補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為0.32元/kwh(含稅)；新投運(yùn)的電站的上網(wǎng)電價(jià)集體下調(diào)0.05元/kwh，I類、II類、III類資源區(qū)標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)分別調(diào)整為每千瓦時(shí)0.5元、0.6元、0.7元(含稅)。

新政之后光伏行業(yè)震動(dòng)劇烈

531新政之后，下游電站新建規(guī)模增速走弱，引起中上游產(chǎn)能過剩，最終導(dǎo)致中上游的硅料、硅片、電池片、組件等無一例外的降價(jià)，即便到2018年年底，產(chǎn)能仍處于過剩狀態(tài)。2018年國內(nèi)有光伏業(yè)務(wù)的96上市公司中有77家盈利的，盈利公司占比80%，該數(shù)字在2017年達(dá)到89.3%。如果從盈利質(zhì)量上看，2018年96家有光伏業(yè)務(wù)的企業(yè)凈利潤226.09億，同比下降35.47%。

從產(chǎn)業(yè)鏈中的龍頭公司發(fā)展?fàn)顩r可以一窺端倪，如表1所示。從各個(gè)環(huán)節(jié)看，上游的硅料和下游的電站受影響較小，硅料部分雖然在2016年以后基本能自給自足，但是產(chǎn)能相對(duì)仍比較緊張（通威專門產(chǎn)硅料的子公司四川永祥2018年凈利潤增長超30%），因而上游硅料只是增速下降。大多數(shù)下游電站（太陽能的光伏電站業(yè)務(wù)占比大，具有代表性）綜合性比較強(qiáng)，再加上電站的投資回收利潤周期比較特殊，由于舊電站影響不受新政影響，短期數(shù)值仍在增長，只是新建電站大幅下降。中游的設(shè)備、組件和逆變電器商影響方式不同，設(shè)備上諸如晶盛機(jī)電仍保持增長，設(shè)備商有較強(qiáng)話語權(quán)，而且上半年訂單成交額已經(jīng)比較可觀，量價(jià)受到的影響較小；逆變電器在量價(jià)方面均有所下滑；組件商整體受影響較大，尤其面向國內(nèi)市場的隆基等，不過以晶科為代表的組件商在技術(shù)上（單晶技術(shù)）和國外市場的擴(kuò)張都有所非常亮眼的表現(xiàn)，因此個(gè)別組件商不降反增，但整體上國內(nèi)的組件商也存在產(chǎn)能過剩。影響最大的是硅片環(huán)節(jié)，單晶雙寡頭之一的隆基股份在2018年?duì)I收有所上升，但是降價(jià)嚴(yán)重導(dǎo)致凈利潤下滑，整個(gè)硅片行業(yè)處于產(chǎn)能過剩的狀態(tài)。

龍頭公司尚表現(xiàn)如此，小型企業(yè)的生存環(huán)境可想而知。

　　表1 2018年光伏行業(yè)龍頭公司營收表現(xiàn)

　　（資料來源：公開資料，五度易鏈行業(yè)研究中心）

平價(jià)上網(wǎng)才是真正的導(dǎo)向

光伏項(xiàng)目一般分為大型集中式電站與小型分布式電站兩種，前者通常接入高電壓等級(jí)輸電網(wǎng)，后者通常接入配電網(wǎng)或直接供給用戶。現(xiàn)在光伏發(fā)電的平均成本仍高于煤電發(fā)電的價(jià)格，平價(jià)上網(wǎng)指集中式電站發(fā)電成本與發(fā)電側(cè)的電價(jià)（煤電）相等，和其分布式發(fā)電與供電側(cè)用戶電價(jià)相等。目前根據(jù)光照條件不同，國內(nèi)地區(qū)分為Ⅰ類、Ⅱ類、III類，發(fā)電成本依次由低到高。供電側(cè)方面，國內(nèi)電價(jià)在每個(gè)城市都不一樣，我們?nèi)∑骄底鳛閰⒖迹鐖D1所示，供電側(cè)的平價(jià)上網(wǎng)基本達(dá)到。2018年發(fā)電側(cè)全國火電上網(wǎng)平均價(jià)格為0.2978元/kwh，目前國內(nèi)地區(qū)光伏發(fā)電大部分在0.6元/kwh以上，光伏成本發(fā)電側(cè)的平價(jià)上網(wǎng)仍要走很長的路，不過火電的成本受煤炭周期影響較大，發(fā)電成本的趨勢是上升趨勢，而光伏發(fā)電則恰好相反，由于光伏系統(tǒng)等成本的下降導(dǎo)致光伏發(fā)電的成本在一直下降，從2010年到2018年成本下降73%，其中組件部分成本比例較高，而組件成本下降的空間仍然非常大，如圖2所示。此次降補(bǔ)政策對(duì)于光伏行業(yè)內(nèi)部是一次整頓，宗旨在于減少補(bǔ)貼依賴，提高電池光電轉(zhuǎn)換效率，降低各環(huán)節(jié)成本從而提早實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)。

　　圖1 2018年中國各類用戶電價(jià)平均值（元/kwh）

　　（資料來源：公開資料，五度易鏈行業(yè)研究中心）

　　圖2 2018年地面光伏系統(tǒng)初始投資額比例與組件各成本占比

　　（資料來源：公開資料，五度易鏈行業(yè)研究中心）

企業(yè)該何去何從

國內(nèi)退補(bǔ)的政策比預(yù)期的稍微早了些，但是這種環(huán)境對(duì)于已經(jīng)具備全球競爭力的國內(nèi)企業(yè)何嘗不是一種挑戰(zhàn)呢，首先修煉內(nèi)功，降低成本是首當(dāng)其沖的，現(xiàn)在單晶硅片的龍頭公司隆基股份就是最好的例子，在多晶主導(dǎo)的環(huán)境下深耕單晶硅片多年并于2016年借助技術(shù)革命徹底打開單晶市場；其次國外的市場環(huán)境前景廣闊，歐盟的“雙反“已經(jīng)不再阻礙國內(nèi)企業(yè)在歐洲市場的發(fā)展，歐洲新型市場西班牙，意大利等，墨西哥和南美洲的一些國家在積極發(fā)展，中東和澳洲光照充足，也在加速發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)。國內(nèi)企業(yè)憑借競爭力優(yōu)勢開拓海外市場將會(huì)有效解決產(chǎn)能過剩的問題。

結(jié)語

新政退補(bǔ)在一定程度上減緩了對(duì)國內(nèi)光伏行業(yè)的發(fā)展速度，同時(shí)也降低了負(fù)債，提高補(bǔ)貼的有效利用率。但更重要的意義是刺激行業(yè)內(nèi)部的發(fā)展和革新，加快去落后產(chǎn)能，推動(dòng)光伏行業(yè)的市場化，早日達(dá)到光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)。