我國口腔醫療行業已經形成了較為成熟的產業鏈，上游產業主要以種植、正畸及設備領域為主，這些領域目前多由進口品牌主導，進口替代空間大，且單品市場價值高，主要代表企業如圖1。

圖1 口腔醫療上游產業代表企業分布

(資料來源：平安證券研究所)

正畸領域需求巨大 產品主要由國外企業所占據

口腔疾病有多種類型，其中患者的主要治療疾病以牙齒種植、牙齒正畸、口腔外科為主，由于牙齒種植在老年人中最為多發占比最高，牙齒種植患者占比約在40.02%，而牙齒正畸則以青少年及成年人為主占比在29.88%左右，口腔外科則涵蓋人口年齡范圍較為廣泛，人數占比在20.12%左右。

圖2 我國口腔疾病患者治療領域占比

(資料來源：前瞻產業研究院)

正畸領域的患者占比較大，且向低齡化發展，市場需求不斷增多。目前正畸領域主要分為傳統托槽正畸和隱形正畸，兩類產品多以進口產品為主導，在傳統正畸領域主要品牌包括3M、美奧、Ormco、Henry Schein 等;隱形正畸為近幾年新興起的治療手段，主要依靠3D掃描技術可以將獲得的牙頜石膏模型進行三維數據錄入，進行模型的三維重建，之后根據相關模型進行修正形成樹脂的透明矯正器，這種技術操作較為復雜，技術壁壘較高，目前由美國的艾利科技旗下隱適美品牌主導，占據大部分市場份額，我國企業中僅時代天使占據一小部分市場。

人口老齡化加劇 推動種植領域市場擴大

種植領域主要針對用戶為缺牙患者，其中以老年人為主，調查顯示我國65-74歲老年人中，存留牙數為22.5顆，全口無牙比例是4.5%。由于消費水平的提高，種植已成為我國老年人中常見的治療方式，我國老年人缺牙已修復治療比例為63.2%，比10年前上升29.5%。隨著老年人對生活質量要求的不斷提高，及居民生活水平的提升，我國種植牙的需求也將進一步增長，2018年我國口腔種植牙數量達到240.25萬顆，同比增長22.65%，連續多年種植牙數量呈上升態勢。

圖3 2011-2019年我國種植牙數量及預測

(資料來源：前瞻產業研究院)

種植牙需求的不斷增長也帶動了上游種植領域的發展，種植領域主要可以分為種植系統和修復材料，這兩個領域的主要產品以國外廠家為主，我國企業僅占據較小的市場份額。其中種植系統領域主要由歐美和韓國企業所占據，主要企業包括 Straumann、Nobel、 Osstem等，我國企業對于這一領域的探索較晚，產品性能低于國外產品，主要供應在低端市場。近年來我國也涌現了部分優質企業進軍這一領域，目前華西醫學中心CDIC和北京萊頓的BLB 系統等能達到國際先進水平，但是市場占有率依然較低，未來隨著產品性能的進一步提高，國產種植系統有望打破國外壟斷的格局。

修復材料主要包括口腔修復膜和骨修復材料，口腔修復膜市場呈現一家獨大的局面，瑞士品牌蓋氏占據了國內70%的市場份額，而我國企業則以正海生物為主，占據國內10%的市場份額，隨著國產產品推廣力度的加大，正海生物的市場占有率將進一步提高。骨修復材料種類較多，包括合金材料、骨水泥、水凝膠等，在諸多的產品中具備活性的可再生骨修復材料將成為發展趨勢，由于骨修復材料種類繁多，其生產廠家也較多，我國市場仍以進口品牌為主，國內主要有正海生物、北京意華健等企業有產品生產。

口腔醫療設備以CBCT為主 我國已實現初步國產替代

口腔疾病治療除了常規器械外，最主要的儀器為口腔 CBCT(Cone Beam CT，錐形束 CT)，CBCT是目前性能最佳和實用性最強的的口腔影像設備，主要可以用于口腔種植、牙齒正畸、牙體牙髓檢測、口腔頜面檢測等。與傳統口腔CT儀器相比CBCT具有掃描時間短、空間分辨率高、硬組織分解清晰等優勢，同時CBCT的放射性極低，可以最大限度的降低對患者及醫護人員的輻射傷害，CBCT也被譽為“最安全的”口腔影像設備。

近年來隨著，口腔醫療行業的不斷進步，CBCT的市場也迎來了快速發展。在2012年之前CBCT主要由國外企業所壟斷，主要生產企業包括德國卡瓦、日本 Morita、美國的西諾德等，產品價格較高，下游主要客戶為大型公立醫院。經過多年發展我國企業在這一領域也取得了跨越性進步，其中以美亞光電為首的國內企業逐漸掌握核心技術，同時國產產品的價格優勢也日益凸顯，價格低至每臺30萬左右，國產CBCT依靠產品質量及價格優勢成功走入市場，在國產產品的沖擊下，進口產品也由每臺100萬以上降低到每臺50萬以上。據統計2018 年美亞光電占國內市場份額 30%左右，銷售儀器超過1200臺，已成為國內CBCT最大的供貨商，未來隨著國產產品在基層醫療設備應用的進一步釋放，國產產品將占據更多的市場份額。

 圖4 2018年我國CBCT市場份額占比

(資料來源：平安證券研究所)

結語

近年來，我國口腔醫療行業高速發展，下游需求不斷增多，在市場規模不斷擴大的同時也帶動了上游產業的發展，口腔醫療上游產業主要包括種植系統、正畸系統及醫療設備等。目前我國口腔醫療上游產業高端產品仍由國外企業所掌握，部分國產企業正積極搶占這一領域。