【研究報告 | LED照明行業(yè)研究報告】

　　在早期的顯示技術(shù)領(lǐng)域，OLED與LCD一直是勢均力敵的競爭對手，成為占據(jù)顯示市場最顯眼的兩個技術(shù)點，直到Mini LED的出現(xiàn)，打破了平衡點。Mini LED作為新興顯示技術(shù)，在亮度、對比度、色彩還原、外形厚度、使用壽命及功耗等方面優(yōu)勢顯著，表現(xiàn)甚至可以媲美OLED。與此同時，OLED也在最大短板壽命問題上不斷進行研發(fā)突破。面對OLED來勢洶洶的挑戰(zhàn)，Mini LED的市場空間還留有多大?

　　OLED與Mini LED的市場行情幾何?

　　OLED與Mini LED可謂是近期在顯示市場討論熱度只增不減的顯示技術(shù)話題。由于韓國企業(yè)在面板賽道上起步較早，市場份額較高，積累的經(jīng)驗形成了一定的專利壁壘，在行業(yè)內(nèi)擁有較強的話語權(quán)。所以O(shè)LED技術(shù)和LCD技術(shù)主要掌握在韓系面板廠商手里，而如今在政府的大力支持下，中國面板制造商短短幾年內(nèi)在LCD領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)趕超，而隨著中國政府繼續(xù)推進OLED顯示行業(yè)發(fā)展，中國競爭對手主導(dǎo)市場可能只需要幾年時間。中國在顯示技術(shù)的強勁發(fā)展勢頭給韓國面板廠商如臨大敵的緊迫感，因此韓國國內(nèi)面板制造商呼吁，將OLED顯示技術(shù)納入戰(zhàn)略技術(shù)領(lǐng)域，以此獲得韓國政府層面的支持。

　　OLED技術(shù)主要應(yīng)用于中小尺寸顯示面板，例如智能手機、可穿戴設(shè)備以及家用電器等。與OLED 不相上下的LCD面板價格有所上漲，成本負擔(dān)增加，最終導(dǎo)致OLED的采用率上升。LCD和OLED價格差距越來越小，帶來了性能優(yōu)越的OLED需求增加。OLED在因此在價格與性能上超越了LCD，在顯示市場贏得了技術(shù)領(lǐng)先地位。

　　近日，國內(nèi)試運營的地表最高時速600公里的磁懸浮列車試運營車輛上，一等座與二等座之間，搭載了55英寸透明OLED顯示屏作為隔斷，不僅可以為乘客提供各種運行信息、廣告、娛樂內(nèi)容等，同時大大增強列車的科技感。這一透明OLED顯示屏由目前唯一能夠量產(chǎn)大型透明OLED的廠商LG Display 生產(chǎn)制造，LG Display 正在積極開拓我國透明顯示市場。

　　市場調(diào)研機構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，2018年透明顯示的市場規(guī)模為5億2400萬美金，到2024年市場規(guī)模將達到49億3300萬美金，年平均增速高達46%。在中國市場，2020年中國商用顯示市場規(guī)模突破1800億元人民幣，預(yù)計從2020年到2025年，中國商用顯示的復(fù)合年均增長率將達到11.9%。業(yè)界人士認為透明OLED將憑借其差別化價值引領(lǐng)未來商業(yè)顯示市場。由此可見，OLED在商顯市場已經(jīng)開始嶄露頭角并得到了相當(dāng)一部分市場的認可。

　　我國目前已經(jīng)站在了顯示技術(shù)的十字路口，終端需求的變化促使顯示技術(shù)快速更新，Mini LED以其燈珠數(shù)多、亮度高、分區(qū)多、顯示效果好、不灼屏等優(yōu)勢越來越多的出現(xiàn)在大眾視野中，有望在中高端液晶顯示屏背光、LED顯示領(lǐng)域得到大規(guī)模應(yīng)用。可以說，Mini LED結(jié)合了LCD和OLED面板優(yōu)勢，可以視作現(xiàn)階段下實現(xiàn)量產(chǎn)的全面超越OLED的顯示技術(shù)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示數(shù)據(jù)顯示，2019年中國Mini LED市場規(guī)模在16億元左右，2020年Mini LED市場規(guī)模預(yù)計達到37.8億元，同比增長140%。據(jù)此數(shù)據(jù)某研究機構(gòu)預(yù)測2026年中國Mini LED行業(yè)市場規(guī)模有望突破400億元，增長空間超過10倍。在大屏化趨勢下，2024年Mini LED背光在IT、電視及平板應(yīng)用的滲透率，分別有機會成長至20%、15%及10%。由于OLED在小尺寸應(yīng)用搶占先機，但在大尺寸應(yīng)用中由于尺寸放大而良率面臨下降問題，成本優(yōu)勢較小尺寸而言并不明顯。根據(jù)《2020年中國商用顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》，商顯市場2024年將達到1106億元的規(guī)模。若按照10%的滲透率估算，預(yù)計2024年Mini LED商顯將達到110億元的市場規(guī)模。

　　從上述分析可以總結(jié)出，OLED 在小尺寸顯示領(lǐng)域已經(jīng)有了舉足輕重的地位，重要的細分顯示應(yīng)用場景主要在商顯市場、透明屏領(lǐng)域;在大尺寸顯示Mini LED更勝一籌，Mini LED背光可以填補傳統(tǒng)LED背光與OLED間的技術(shù)與市場空白，成為中大尺寸LCD顯示新的增長點。1)由于用戶需求，中大尺寸顯示不斷向高分辨率、高對比度、廣色域及高HDR方向發(fā)展，傳統(tǒng)LED背光市場份額下降，產(chǎn)生技術(shù)替代需求。2)OLED在中大尺寸顯示領(lǐng)域表現(xiàn)良好，但價格過高。以電視機顯示屏為例，根據(jù)電商平臺數(shù)據(jù)，65寸LCD電視價格僅在3000元左右，而同尺寸的OLED電視則需要上萬元，中間存在較大的價格差距，Mini LED背光的LCD電視產(chǎn)品定位，可以填補這一價格空白。

　　技術(shù)之爭下的尷尬瓶頸期

　　盡管Mini LED和OLED在如火如荼的顯示技術(shù)發(fā)展大潮下成為了勁敵，但是都不可避免的擺脫不了市場適應(yīng)期和瓶頸期。以電視領(lǐng)域為例，OLED一直存在的弊端是有機發(fā)光材料的壽命以及缺乏次像素渲染帶來的彩邊問題，而為了保證壽命，降低燒屏風(fēng)險，就需要限制OLED屏幕的亮度，通常OLED屏幕亮度只有100尼特左右，部分面板所謂的1000尼特峰值亮度只能在屏幕上25%以下面積區(qū)域點亮的情況下才能出現(xiàn)，致使OLED屏幕像投影儀一樣，不適合在高亮度場景下使用。OLED電視引以為傲的暗部表現(xiàn)欠佳，OLED像素點發(fā)光材料在低亮度下會出現(xiàn)電壓不穩(wěn)，從而出現(xiàn)顏色顯示偏移和圖像拖影等問題。雖然OLED能實現(xiàn)像素級控光，但是亮部亮度上不去，暗部暗度下不來，OLED電視并不能體現(xiàn)出極致的顯示效果。

　　Mini LED在電視上的應(yīng)用市場成績同樣不是很理想。在電視市場已經(jīng)飽和的狀態(tài)下，電視廠商急需通過技術(shù)創(chuàng)新革新產(chǎn)品，促進消費升級，所以主流電視廠商都在熱捧Mini LED電視。截至目前，幾乎所有的主流電視品牌都推出了Mini LED電視，Mini LED電視概念呼聲日益高漲，使2021年成為Mini LED電視大規(guī)模商業(yè)化的元年。但是今年上半年中國電視市場十分低迷。某市場調(diào)研機構(gòu)報告指出，2021年上半年，中國電視市場累計銷量1781萬臺，同比下降14.7%。Mini LED電視也遭到牽連，今年上半年中國Mini LED電視銷量僅3萬臺左右，恐怕難以達到業(yè)界原本的市場預(yù)期。價格競爭力不足也是Mini LED電視市場低迷的原因之一，電視上游零部件全線漲價，再加之Mini LED背光模組成本增加，部分Mini LED電視價格甚至比OLED電視的還更高，出現(xiàn)了價格倒掛的現(xiàn)象。上述現(xiàn)象的出現(xiàn)進一步說明OLED與Mini LED 在發(fā)展的過程中都遇到了不同程度上的瓶頸期，在兩者激烈的市場競爭中，需要的不應(yīng)該是爭斗，應(yīng)該允許兩者之間存在相交的發(fā)展空間，共同在電視以及更多細分領(lǐng)域開拓市場，提高競爭力。

　　Mini LED仍是目前顯示技術(shù)Top，未來可期

　　Mini LED背光產(chǎn)品本質(zhì)仍是LCD，只是把背光技術(shù)升級到更為微縮，背光燈珠大小在50微米到200微米左右，能夠?qū)崿F(xiàn)精準的區(qū)域發(fā)光調(diào)節(jié)，提升顯示效果。特別是中大尺寸領(lǐng)域，Mini LED相較OLED更有競爭力，Mini LED顯示方案的整體成本僅為OLED的60%左右,而且成本更低，壽命更長，有望成為大尺寸顯示應(yīng)用升級的首選技術(shù)。隨著Mini LED成本的降低，Mini LED應(yīng)用市場未來四五年間仍將保持高速成長態(tài)勢。

　　Mini-LED背光技術(shù)可以在外觀形態(tài)、對比度、亮度、色域等方面助力LCD產(chǎn)品在與OLED 產(chǎn)品的競爭中取得優(yōu)勢。但我們也要看到，目前Mini-LED背光技術(shù)并不是完全成熟的，與其它新型顯示技術(shù)相比，也許沒有科學(xué)級的問題要突破，但其自身的技術(shù)方案還沒有成熟，從產(chǎn)業(yè)化的角度看，距離真正的大規(guī)模量產(chǎn)仍有差距。此外在應(yīng)用上，也有一些關(guān)鍵的問題需要進一步研究和解決。總而言之，Mini LED也在一直往更多應(yīng)用場景擴散，不斷地突破自身的技術(shù)難題，為終端用戶提供更好的顯示服務(wù)。

　　OLED 與Mini LED 在顯示技術(shù)上的爭鋒事實上從側(cè)面反映出了我國顯示技術(shù)的蓬勃發(fā)展，在顯示領(lǐng)域，國內(nèi)技術(shù)人員打破技術(shù)壁壘，悶聲干大事，實現(xiàn)變道超車，本就是一樁令行業(yè)內(nèi)備受鼓舞的大事件。如今，OLED 在中小尺寸顯示領(lǐng)域發(fā)力十足，觀望大尺寸顯示;Mini LED背光技術(shù)逐漸成為主流，Micro LED 技術(shù)突破不斷有捷報頻傳，顯示江湖熱鬧非凡!

　　來源：慧聰LED屏網(wǎng) 作者：鄒雅琪