【研究報(bào)告 | LED照明行業(yè)研究報(bào)告】

　　顯示行業(yè)正越來越多地將目光聚焦到“新寵”Mini LED身上。然而在剛剛過去的2021年，被寄予厚望的Mini LED表現(xiàn)卻不及預(yù)期，讓整個(gè)產(chǎn)業(yè)陷入“空歡喜”。進(jìn)入2022年，Mini LED需要打一場(chǎng)“翻身仗”。

　　顯示行業(yè)的“新寵”

　　2021年被業(yè)界視為Mini LED技術(shù)的商用元年，蘋果推出重量級(jí)Mini LED相關(guān)產(chǎn)品，三星、TCL、創(chuàng)維、海信、康佳等電視品牌對(duì)于Mini LED的卡位戰(zhàn)日趨激烈，華為、小米也已加入戰(zhàn)團(tuán)。巨頭開路下，Mini LED賽道變得熱鬧非凡。

　　蘋果在2021年陸續(xù)發(fā)布了搭載Mini LED 背光顯示屏的新款12.9 英寸 iPad Pro和新款MacBook Pro。據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈消息，蘋果將在2022 年發(fā)布的新款 MacBook Air中也配備 Mini LED 背光屏。

　　三星電子在2021年推出了一系列50~85英寸中高端4K以及旗艦55~85英寸8KMini LED電視機(jī)，首年出貨即破百萬水平，達(dá)150萬臺(tái)。TCL在2019年已實(shí)現(xiàn)Mini LED電視的量產(chǎn)，迄今已推出多款Mini LED智慧屏系列產(chǎn)品。創(chuàng)維自去年2月發(fā)布首款Mini LED電視后，又在9月推出75英寸和86英寸的Mini LED電視Q72。康佳除Mini LED電視外，還在2021年發(fā)布了首款Mini LED背光顯示器和影院Mini LED屏。海信則在CES2022展會(huì)上推出了搭載自研8k畫質(zhì)芯片的mini LED電視85u9h。

　　華為、小米也沒有缺席。2021年7月，華為發(fā)布了旗下首款Mini LED背光電視——售價(jià)24999元的華為智慧屏V 75 Super。小米更是早在2020年9月就推出了其首款Mini LED產(chǎn)品——小米電視大師至尊紀(jì)念版。

　　目前，Mini LED正處于產(chǎn)能擴(kuò)張期，上游芯片材料、中游面板以及下游終端蓄勢(shì)待發(fā)，市場(chǎng)格局正在加速形成。據(jù)預(yù)測(cè)，僅蘋果、三星和華為三家主要廠商2021年的產(chǎn)品，就有望帶動(dòng)上游11萬片/月的Mini LED芯片出貨量，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)規(guī)模超過30億元。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)2026年中國(guó)Mini LED行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望突破400億元，2020年-2026年復(fù)合年均增長(zhǎng)率將達(dá)50%。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)于整個(gè)顯示行業(yè)而言，Mini LED背光技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用具有特殊意義。一方面可以推動(dòng)顯示技術(shù)創(chuàng)新迭代、對(duì)標(biāo)OLED。當(dāng)前，傳統(tǒng)LED在高端顯示市場(chǎng)受到了OLED技術(shù)的擠壓，而MiniLED的出現(xiàn)在關(guān)鍵顯示性能指標(biāo)上極大縮短了與OLED的差距，同時(shí)其在性價(jià)比方面也頗具優(yōu)勢(shì)：如今Mini LED的顯示效果已與現(xiàn)有的OLED非常接近，但其價(jià)格卻是OLED的60%到80%。另一方面，Mini LED背光技術(shù)能夠進(jìn)一步延長(zhǎng)LCD的生命周期。

　　此前，天風(fēng)證券分析師郭明錤曾指出，若MacBook與iPad因采用Mini LED面板而得到市場(chǎng)更多正向反饋，將會(huì)有更多非蘋果廠商仿效蘋果采用與推廣Mini LED的策略，而這將會(huì)大量消耗LED的產(chǎn)能。

　　奧維睿沃高級(jí)研究經(jīng)理榮超平向《中國(guó)電子報(bào)》記者表示：“Mini LED的應(yīng)用廣泛，從小尺寸VR設(shè)備到大尺寸電視其實(shí)目前都有相關(guān)產(chǎn)品。Mini LED對(duì)于上游供應(yīng)鏈和下游終端廠商來說都有其存在的必要性。”

　　市場(chǎng)表現(xiàn)不及預(yù)期

　　隨著Mini LED背光在2021年商用化的啟動(dòng)，來自上中下游的設(shè)備、芯片、封裝、背光模組、面板、終端品牌廠商紛紛布局，為了搶得先機(jī)而投入大量的資金與精力，直接推動(dòng)著Mini LED產(chǎn)業(yè)駛?cè)肟焖俪砷L(zhǎng)的車道。

　　在終端應(yīng)用上，Mini LED電視成為最為火熱的一個(gè)板塊。根據(jù)去年多家市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)給出的預(yù)測(cè)，2021年全球Mini LED電視出貨量預(yù)計(jì)在300萬-500萬臺(tái)之間。不過，最終市場(chǎng)給出的反饋卻不及預(yù)期，讓整個(gè)顯示行業(yè)等來了一場(chǎng)“空歡喜”。

　　奧維睿沃(AVC revo)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球Mini LED電視出貨量150萬臺(tái)，雖然相比2020年有巨大飛躍，但只達(dá)成品牌廠商2021年初300萬臺(tái)出貨目標(biāo)的一半。其中，三星電子是最大的出貨廠商，占據(jù)Mini LED電視78%的市場(chǎng)份額;其次是TCL，占據(jù)16%份額，其他品牌廠商雖然入局，但是份額還較低。而相比之下，2021年OLED電視出貨量達(dá)670萬臺(tái)，年增70%。

　　雖然目前Mini LED技術(shù)已較為成熟，但受制于成本因素及差異化消費(fèi)需求，Mini LED背光產(chǎn)品率先被應(yīng)用至中高端細(xì)分市場(chǎng)。通過采訪多位業(yè)內(nèi)專家，記者發(fā)現(xiàn)成本問題是阻礙Mini LED規(guī)模化應(yīng)用的一個(gè)重要因素。

　　“2021年主流品牌廠商陸續(xù)發(fā)布了Mini LED電視，但是從定位上來看，Mini LED電視價(jià)格并不低，有些價(jià)格甚至超過OLED電視。”榮超平告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者，Mini LED技術(shù)在目前發(fā)展過程中，面臨技術(shù)、成本、與OLED競(jìng)爭(zhēng)等方面的挑戰(zhàn)。

　　首先，技術(shù)方面，Mini LED在持續(xù)縮小LED間距的過程中，面臨芯片、封裝、驅(qū)動(dòng)IC、背板等諸多方面的難點(diǎn)。其次，因?yàn)镸ini LED電視成本高，導(dǎo)致整機(jī)售價(jià)高昂，不利于市場(chǎng)滲透。另外，Mini LED在高端市場(chǎng)發(fā)展受到OLED的競(jìng)爭(zhēng)，作為在LCD基礎(chǔ)上改良的技術(shù)，Mini LED在對(duì)比度、區(qū)域控光效果方面向OLED 技術(shù)靠攏，但還是需要通過背光發(fā)光，因此在輕薄、可卷曲性等方面還是不如OLED。目前Mini LED電視售價(jià)并不占優(yōu)勢(shì)，因此Mini LED電視要想快速發(fā)展，還得解決技術(shù)、成本等問題。

　　此外，行業(yè)規(guī)范也是Mini LED發(fā)展中面臨的一個(gè)問題。目前Mini LED相關(guān)產(chǎn)品類別多、定位不夠清晰，缺乏統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范。

　　TCL華星光電Mini/Micro LED技術(shù)研究專家李文濤在接受《中國(guó)電子報(bào)》記者采訪時(shí)表示，2021年是MiniLED起量的一年，但整個(gè)Mini LED行業(yè)中應(yīng)用最多的領(lǐng)域還是在大尺寸電視和電競(jìng)顯示器，以及少量的筆記本電腦和平板上。其整體的工藝尚未完全定型，因此各廠商的成本差異很大，導(dǎo)致終端產(chǎn)品成本高，客戶接納度不高。

　　“技術(shù)方面的限制倒不是特別多，主要是由于整個(gè)行業(yè)中的參與者不夠多，各方能力不一。而Mini LED相當(dāng)于一種新技術(shù)，和原來的常規(guī)產(chǎn)品相比要求更高，技術(shù)實(shí)現(xiàn)方式、供應(yīng)鏈(設(shè)備，材料，工藝)變化，技術(shù)累積程度(尤其是COB工藝)以及生產(chǎn)制造良率這些因素都會(huì)影響到終端成本。”李文濤告訴記者。

　　中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)液晶分會(huì)常務(wù)副秘書長(zhǎng)胡春明指出，出貨量只是時(shí)間問題，而最大的挑戰(zhàn)應(yīng)該是成本問題，解決的方向是靠品牌來拉動(dòng)。

　　打一場(chǎng)“翻身仗”

　　Mini LED在2022年的發(fā)展勢(shì)頭將有增無減。據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查顯示，2022年Mini LED電視年增率翻倍，出貨量將挑戰(zhàn)450萬臺(tái)。

　　胡春明向記者表示，Mini LED背光的應(yīng)用主要是大尺寸應(yīng)用，包括電視、顯示器和筆記本電腦等。其技術(shù)前景目前看比較明晰的是玻璃基，市場(chǎng)前景還是在傳統(tǒng)應(yīng)用上，方向應(yīng)該是成本降低或產(chǎn)能消耗。而Mini LED直顯的技術(shù)前景和方向都跟背光相同，但市場(chǎng)還應(yīng)在新的增量市場(chǎng)機(jī)會(huì)，比如對(duì)PCB基產(chǎn)品的替代，或者影院等。

　　2022年1月舉辦的CES2022(國(guó)際消費(fèi)類電子產(chǎn)品展覽會(huì))可以被視為行業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，本屆展會(huì)上能夠看到Mini LED技術(shù)備受青睞，新產(chǎn)品不斷增多。首先是先前已經(jīng)入局的三星和TCL持續(xù)發(fā)力Mini LED,均推出了新款Mini LED電視和顯示器。據(jù)TCL透露，Mini LED是TCL電視目前核心戰(zhàn)略方向，2022年TCL將推出3大系列、4個(gè)尺寸、7條產(chǎn)品線、18款Mini LED產(chǎn)品。此外，一些其他品牌也加入Mini LED的陣列之中，其中值得關(guān)注的是日本索尼首次引入了Mini LED技術(shù)，并推出了兩款Mini LED電視產(chǎn)品。

　　而Mini LED產(chǎn)業(yè)的蓄勢(shì)待發(fā)，并不是終端廠商的“一廂情愿”，其背后的底氣來自于產(chǎn)業(yè)鏈上中下游相關(guān)企業(yè)的積極行動(dòng)。

　　在上游芯片廠商中，國(guó)內(nèi)LED芯片龍頭廠商三安光電頻頻增資Mini/MicroLED，在Mini/Micro LED的布局上持續(xù)加碼。去年9月，三安光電發(fā)布公告，擬募資不超過79億用于湖北三安光電有限公司Mini/Micro顯示產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，進(jìn)一步擴(kuò)大Mini/Micro LED產(chǎn)能。根據(jù)三安光電目前取得的意向性訂單，2022 年訂單金額約 2.2 億元/月(美元按照 6.5 匯率折算)。

　　胡春明向《中國(guó)電子報(bào)》記者表示：“Mini LED技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速的原因跟OLED和Micro LED等競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)相關(guān)，但更主要的還是LCD技術(shù)自身升級(jí)的需要，供給側(cè)的動(dòng)力要比需求側(cè)的拉力大。”因此，Mini LED技術(shù)的發(fā)展前景一是要看其能否幫助LCD技術(shù)提高附加值，即以不斷降低的成本不斷下沉擴(kuò)大應(yīng)用規(guī)模;二是要看其能否開辟更新的增量細(xì)分市場(chǎng)。現(xiàn)在看來，前者的市場(chǎng)表現(xiàn)更樂觀一些。

　　在面板廠商中，TCL華星從2017年起就率先布局全產(chǎn)業(yè)鏈，多年來持續(xù)深耕MiniLED的技術(shù)與產(chǎn)品研發(fā)，在Mini LED核心技術(shù)鏈條上的背光設(shè)計(jì)、背光技術(shù)、整機(jī)模組等12個(gè)領(lǐng)域擁有幾十項(xiàng)技術(shù)制高點(diǎn)和數(shù)百項(xiàng)專利技術(shù)。京東方從2020年開始，將MLED(Mini/Micro LED)列為獨(dú)立事業(yè)，并推出一系列Mini LED背光和直顯產(chǎn)品，提升MLED領(lǐng)域的技術(shù)和市場(chǎng)能力成為其未來3-5年重點(diǎn)關(guān)注的方向。終端廠商創(chuàng)維也于去年5月斥資65億元圍繞Mini LED芯片、背光模組、電視、直顯等項(xiàng)目建設(shè)。

　　未來在終端廠商的牽引下， Mini LED產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)將持續(xù)加碼，Mini LED相關(guān)產(chǎn)品也會(huì)持續(xù)放量。而隨著上游產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)成熟度的改善，技術(shù)端優(yōu)化和成本端下沉，Mini LED應(yīng)用將進(jìn)一步普及。對(duì)于“空歡喜”的Mini LED而言，也亟需在2022年打一場(chǎng)“翻身仗”為自己正名。

　　來源：中國(guó)電子報(bào)、電子信息產(chǎn)業(yè)網(wǎng)    作者：楊鵬岳