【收錄專題 | 半導體行業現狀、市場分析及發展前景】

　　近日，多家面板廠紛紛發布2022年業績預告，歸母凈利潤多為虧損，只有少數實現盈利，同比均呈下降態勢，面板廠業績持續承壓。

　　2022 年，受地緣政治風險頻發、全球通脹、疫情沖擊等多方面影響，全球經濟增長乏力，消費持續疲軟，消費電子終端市場受影響尤為突出，全球顯示行業面臨持續下行態勢。但IT、車載等細分領域面板正在步入高增長通道，中國面板廠在該領域已經具備領先優勢。

　　業績面臨巨大壓力 產業地位持續提升

　　受終端消費需求明顯下降、下游品牌保守采購策略及行業低價競爭等因素影響，2022年顯示產業供需失衡，主流產品價格持續下降，部分產品價格降幅明顯，顯示行業表現持續下行，廠商的半導體顯示業務業績面臨巨大壓力。

　　記者從各家面板廠的業績預告了解到，京東方預計2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為75億元到77億元，同比下降70%到71%。TCL科技歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.55億元到3.58億元，同比下降96%到97%。天馬微電子歸屬于上市公司股東的凈利潤為1億元到1.3億元之間。維信諾歸屬于上市公司股東的凈利潤為-20.5億元到-24億元之間。彩虹顯示歸屬于上市公司股東的凈利潤為-25.5億元到-28.5億元。和輝光電歸屬于上市公司股東的凈利潤為-16億元。LG Display 宣布2022年營業利潤凈虧損為 3.19萬億韓元(約合人民幣175.758億元)，三星顯示預計利潤超過5萬億韓元(約合人民幣270億元)。

　　具體來看，除宏觀因素和需求疲軟影響外，2022年面板廠業績承壓與能源及大宗商品等原材料漲價導致成本提高、低稼動率運行、部分產線折舊導致成本增加等因素有關。

　　記者了解到，2022年，面板廠為穩定價格，已將稼動率維持在7成以下相當長的時間。根據CINNO Research數據顯示，2022年12月全球LCD產線整體平均稼動率為68%，再次跌破70%。國內液晶面板廠平均稼動率為73.2%，其中低世代線(G4.5~G6)平均稼動率為65.3%;高世代線(G8~G11)平均稼動率為74.0%，其中G10.5/11高世代線平均稼動率回彈至78.6%，環比增長1.3個百分點。2022年12月，國內AMOLED面板廠平均稼動率為59.0%，環比11月下滑4.2個百分點。

　　整體而言， 2022年，全球面板出貨面積和出貨量雙雙下滑。根據CINNO Research數據，2022年全球整體面板出貨面積同比下降7%，出貨量同比下降超過8%，疊加面板價格大幅下降的影響，預計2022年全球面板企業產值同比下滑23%。

　　不過中國面板廠在全球地位持續提升。CINNO Research首席分析師周華向記者表示，從2022年主要應用領域面板出貨數量各區域占比情況來看，除了筆記本電腦和車載顯示面板之外，其余主要應用領域中國出貨量占比都已超過50%。特別是TV面板，預計2022年中國大陸出貨量全球占比將達到66%，同比增長6個百分點;平板電腦和智能手機面板中國大陸出貨量全球占比也將接近60%。

　　業務拓展可圈可點 工業顯示或成為機會點

　　雖然2022年面板廠業績普遍承壓，但業務拓展可圈可點。各面板廠深拓細分市場，著力產線、產品結構優化調整，加強高價值領域面板布局，提升多元化業務能力。

　　京東方在LCD方面發力車載、電競、AR/VR等高價值領域，提升整體盈利能力;在OLED方面大幅提升產品出貨量，提升高端產品出貨比例，實現車載、折疊筆記本電腦等創新產品量產突破，加速推動業務持續改善。

　　TCL華星指出：“隨著行業整合加速和產能去化，以及下游需求復蘇勢能增強，大尺寸顯示產品價格和盈利將逐步修復。未來公司將提升中尺寸和新型顯示產品占比，以提升半導體顯示業務盈利能力。”

　　天馬微電子在保持LTPS手機顯示業務全球領先的基礎上，積極豐富產品組合，加快LTPS在IT顯示、車載顯示領域的拓展;此外AMOLED柔性顯示產品在多個品牌產品系列上得到應用;隨著汽車市場需求回升、工業品細分市場需求持續旺盛，天馬專業顯示業務對業績貢獻不斷增加。

　　維信諾加大在手機面板供貨份額，進一步導入高端旗艦系列，并供貨多品牌的多款智能手機和智能穿戴手表。

　　IT顯示、車載顯示、VR/AR顯示等逐漸成為業務重點。工業用途顯示面板是高度定制化的產品，面板規格繁雜，面向的環境需求多有不同，產品尺寸必須豐富、規格必須多樣化，且產品必須能夠滿足長期供貨及高質量要求。Omdia 顯示研究首席分析師黃梓渝表示，目前已有超過20家面板廠商瞄準了工業用途和公用顯示面板這一市場，該領域面板占總市場份額已從2020年的7.6%增長至2022年的8.7%。中國面板廠在該市場占據了領先地位，其中排名第一的是天馬，2022 年份額為 37%，之后是京東方、友達光電、群創光電和信利。

　　記者了解到，面板廠發力工業用途和公用顯示面板，并通過一套復雜的商業模式與系統整合商、模塊制造商、經銷商和代理展開合作。這套模式與消費電子和電腦的業務模式相比完全不同，并更具挑戰。面板廠需要優化其供應鏈資源，滿足工業用途和公用顯示面板系統整合商和品牌商的需求。

　　展望2023年，消費電子終端需求仍難以出現明顯的復蘇，面板供過于求的挑戰依然存在。周華表示，2023年全球面板出貨量將保持小幅下降趨勢，但各應用產品大尺寸化的趨勢將帶動面板出貨面積在2023年同比增長3%左右。同時考慮各應用別產品高分辨率、高刷新率、AMOLED、Mini-LED等中高端產品滲透率的增長，預計2023年全球面板產值將與2022年相當，不會出現大幅下滑。

　　作者：盧夢琪　　來源：中國電子報、電子信息產業網