從鋰電及新能源汽車產業鏈發展的趨勢來看，隨著行業向市場主導轉變，鋰電及新能源汽車產業將從鏈狀形態進一步演化為行業內合作深化的網狀生態，其中產業鏈各環節展現出以不同形式、不同程度向電池回收利用環節延伸的趨勢。

　　一方面是技術型延伸。資源冶煉企業和電池正負極原材料制造企業具備回收冶煉技術同源性，驅動其向回收環節延展。

　　另一方面是資源型延伸。電池、整車企業及電池銀行等換電服務企業在電池回收利用領域處于資源方地位，驅動其利用資源優勢進入回收領域，構建循環體系。

　　相應地，電池回收利用企業也將向其他環節延伸。回收企業通過對廢舊電池拆解，延伸到基礎原料和電池正極材料制造等環節，自建回收材料再利用體系，形成閉環發展。

　　動力電池回收產業鏈總覽

　　縱觀動力電池回收產業鏈，鋰電回收作為鋰電后周期行業，發展勢頭強勁，業內企業利用自身資源優勢開拓上下游合作，逐步延伸產業鏈覆蓋，嘗試形成從電池生產到電池再制造的閉環。

　　從生產制造流程來看，回收利用包含了電池生產、整車生產、廢舊電池報廢、電池評估/篩選、梯次利用、拆解回收、電池材料再制造等。

　　從上下游產業鏈來看，上游為廢舊動力電池供應商，渠道多且較為雜亂，其中電池廠占比最大，為50%，其余還包括整車廠、公交集團、保險公司、拆車廠、個人用戶等;

　　產業鏈中游為動力電池回收企業，因為回收門檻較低，且目前行業標準尚未完善，因此動力回收行業參與主體多、類型雜、市場競爭分布較散。涉及的企業主要包括整車企業、動力電池生產企業、材料企業、第三方運營企業;

　　下游應用分為梯次利用和再生利用兩類，其中梯次利用涉及主體包括電網企業、低速電動車企業、通信企業，再生利用包括電池材料企業。

　　產業鏈上游——動力電池

　　中國動力電池裝車量大，市場應用廣泛，市場占有率不斷上升，但目前尚未建立統一的回收渠道，大部分企業還處于搶占市場的階段，因此動力電池回收渠道較多且較為雜亂，覆蓋面大到汽車廠、電池廠等大型企業，小到個人用戶。對于正規動力電池回收企業來說，50%的廢舊動力電池來自于電池廠，這些企業通常會與電池廠建立較為固定的合作伙伴關系，從而得到較為穩定的廢舊動力電池供應。

　　整車廠進行測試使用而淘汰的電池，或進行召回維修而淘汰的電池也是回收企業重要的原材料來源。個人用戶是大型動力電池回收企業最難維護的回收渠道，通常被小作坊搶占市場。

　　這些年不斷上漲的動力電池裝車量，為動力電池回收企業提供了原材料，且隨著時間的推移，退役動力電池量上漲，原材料供應會更加充足。

　　產業鏈中游——商業模式

　　處于中游的經營主體，按照動力電池回收商業模式的不同，可分為電池生產商主導、整車制造主導、第三方企業主導，主要目的均為通過回收廢舊動力電池實現原材料供應的穩定及生產成本的降低。

　　①電池生產商主導：由動力電池生產企業主導的電池回收將動力電池生產商對于電池的環境責任拓展到了電池的全生命周期中，降低了電池的生產成本。但該模式逆向回收動力電池的路徑較長，可能不利于追責，且回收成本較高。代表企業包括寧德時代、比亞迪等。

　　②整車制造商主導：由整車企業主導的動力電池回收是指當動力電池先于電動汽車報廢時，整車企業在維修或更換電池后，承擔電池回收的責任，將廢舊電池交至動力電池處理單位。該模式主要應用于梯次利用中，代表企業包括特斯拉、豐田、奔馳等。

　　③第三方企業主導：第三方企業包括電池回收企業及鋰電材料，例如華友鈷業、格林美、邦普循環等。這類企業通過回收廢舊電池中的金屬材料資源，拓寬金屬資源的供應渠道，保障資源穩定及成本掌控，實現產業閉環，從而進一步降低成本。

　　另外，工信部共批準了88家企業進入白名單，如需查看完整名單，可點擊跳轉至《盤點 | 從動力電池回收白名單看行業動向》。

　　近年來納入節奏逐漸加快，白名單企業綜合實力強、商業運作規范，是行業內的優質企業，未來白名單將進一步引導行業健康規范發展。整車廠在處理廢舊動力電池時，也開始要求其投標對象必須為白名單企業。例如比亞迪、北汽、上汽、寧德時代、國軒高科等代表性電池企業及深圳、揚州、合肥等公交集團，在退役電池及邊角料回收招標時明確要求競買方為白名單內企業。

　　白名單作為甄別行業內優質企業的風向標，未來將進一步引導行業健康規范發展，經營動力電池回收業務的企業進入白名單也將成為未來企業的努力方向。

　　產業鏈下游——應用場景

　　動力電池回收行業產業鏈下游的應用場景主要有兩類，一是梯次利用，二是再生利用。

　　梯次利用是指對廢舊動力蓄電池進行必要的檢測、分類、拆分、電池修復或重組為梯次利用電池產品，使其可應用至其他領域的過程。

　　動力電池進入回收后，剩余容量低于80%時可應用于低功率電動車，低于60%后可應用于儲能需求，包括電網側儲能和通信基站。如中國鐵塔在各個省市的數十萬基站進行梯次利用電池替換鉛酸電池實驗，并驗證了其安全性和技術經濟性的可行，全國累計容量達3GW·h。

　　再生利用是指對廢舊動力蓄電池進行拆解、破碎、分選、材料修復或冶煉等處理，進行資源化利用的過程，目前中國使用比較多的是拆解回收的方式。

　　回收企業在將廢舊動力電池拆解出鎳、鈷、錳、鋰等金屬資源后，會把這些金屬資源與其他礦產進行化學反應生成化合物，通常為硫酸鎳、硫酸鈷、硫酸錳、氫氧化鋰、碳酸鋰等。

　　近年來這些金屬化合物價格波動較大，主要原因是動力電池的大規模應用推動了對上游金屬資源的需求，市場供不應求，同時礦產資源開采周期長，下游需求傳導力度有限，進一步加速金屬資源市場的價格飆升。

　　結語

　　上游鋰礦開采限制多，工程量大，擴產周期長，鋰資源的供不應求，都是驅動廢舊動力電池回收行業發展的主要因素。同時發展廢舊動力電池回收行業，也是滿足市場需求的重要途徑。

　　預計到2025年，磷酸鐵鋰電池退役量將達到21.6GWh，三元鋰電池退役量將達到100.8GWh，且動力電池退役量增速不斷加快。可以預見，隨著新能源汽車退役潮的來臨，動力電池回收也將迎來重大發展時機。

　　來源:電池聯盟　　作者:松松