存儲市場究竟是否回暖、半導(dǎo)體下行周期究竟何時結(jié)束?

　　原廠年底拋貨壓低現(xiàn)貨價格

　　存儲合約價高漲與現(xiàn)貨市場冷淡同時出現(xiàn)，與存儲市場的定價機(jī)制有關(guān)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，存儲芯片合約市場與現(xiàn)貨市場是并行的兩條線。在存儲芯片行業(yè)寡頭壟斷的情況下，三星、美光等芯片原廠對存儲產(chǎn)品的定價權(quán)很大。今年第三季度，多家存儲器企業(yè)下調(diào)了產(chǎn)能利用率，導(dǎo)致存儲器價格回升，該行為也傳導(dǎo)到存儲現(xiàn)貨市場當(dāng)中。由于存儲現(xiàn)貨市場存在很多非合約的渠道商，很多產(chǎn)品是渠道商在價格較低的情況下購入的，且原廠對于此類渠道商產(chǎn)品沒有定價權(quán)，這便給存儲現(xiàn)貨市場提供了低價貨源。

存儲器原廠下調(diào)產(chǎn)能利用率拉高存儲價格(圖源：閃存市場)

　　近日，DRAM芯片現(xiàn)貨價格整體出現(xiàn)小幅下跌，記者從集邦咨詢了解到，這是由于年底存儲原廠釋放了部分現(xiàn)有庫存到現(xiàn)貨市場等因素導(dǎo)致的。這也就導(dǎo)致了存儲器市場呈現(xiàn)出原廠出貨價高于現(xiàn)貨市場價格這種“倒掛”的現(xiàn)象。

　　未來是否漲價存在兩說

　　今年三季度，存儲器原廠降低產(chǎn)能利用率的行為一定程度上抬高了存儲芯片的市場價格，部分存儲芯片漲幅約為10%~15%。但該價格相較于存儲器大降價前的水平仍有很大的空間。

　　關(guān)于存儲芯片價格的未來趨勢，記者了解到兩種預(yù)判。

　　一種觀點(diǎn)表示，調(diào)價行為主要由存儲芯片原廠主動操作帶來，市場需求的回彈幅度有限，因此價格變化程度有限。國內(nèi)某代理商對記者表示，目前從客戶下單的情況來看，沒有看到市場明顯回暖的跡象。

　　第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，部分存儲器產(chǎn)品價格有上調(diào)空間，但不同從業(yè)人士對價格上調(diào)產(chǎn)品類型的判斷有所區(qū)別。芯謀研究分析師李國強(qiáng)在接受《中國電子報》記者采訪時表示，PC、手機(jī)兩大產(chǎn)業(yè)沒有看到比較明顯的大幅上漲的跡象，該兩類產(chǎn)品不太存在需求遠(yuǎn)大于供應(yīng)的狀況，如果此類產(chǎn)品價格上調(diào)，更多是存儲器原廠宣傳的結(jié)果。李國強(qiáng)認(rèn)為，在AI產(chǎn)業(yè)的推動下，用于數(shù)據(jù)中心的HBM產(chǎn)品供應(yīng)相對緊俏，此類存儲器漲價比較合理。

數(shù)據(jù)來源：集邦咨詢

　　另外也有分析師對手機(jī)存儲器的價格上漲表示樂觀。集邦咨詢預(yù)測，2024年第一季度移動DRAM及NAND Flash季均價漲幅將擴(kuò)大至18~23%，且不排除供應(yīng)商寡頭競爭格局及客戶追加訂單情況下進(jìn)一步抬高漲幅的可能。半導(dǎo)體行業(yè)分析師張先揚(yáng)在接受《中國電子報》記者采訪時表示，當(dāng)前手機(jī)終端有積極補(bǔ)貨的現(xiàn)象，并認(rèn)為用于手機(jī)的存儲產(chǎn)品將有望實(shí)現(xiàn)價格上漲。

　　作者：姬曉婷　　來源：中國電子報、電子信息產(chǎn)業(yè)網(wǎng)