隨著新能源汽車行業(yè)進入產(chǎn)業(yè)調(diào)整期，新能源汽車的關鍵器件電機行業(yè)也迎來了自己的發(fā)展期，從現(xiàn)在的市場分析，未來的電機行業(yè)將會得到進一步發(fā)展。

全球驅(qū)動電機市場趨勢

根據(jù)估測，隨著全球汽車電動化快速推進，新能源汽車電機系統(tǒng)市場將隨之快速擴張，市場規(guī)模有望從2015年的(3億增長到2030年的)18億。

新能源汽車電機系統(tǒng)主要包括電動機和逆變器兩部分，雖然同其他大部分汽車零部件一樣，這兩部分部件長期都面臨降價壓力，但是由于新能源汽車總量的上升，行業(yè)總體還是具備較大上升空間。我們預期到2030年市場規(guī)模年均增速將在18%-20%左右。

系統(tǒng)單價方面，電機系統(tǒng)整體往高功率方向發(fā)展的同時也帶來了裝配價格的提升。

根據(jù)估測，在中性假設條件下，2030年電動車銷量將達到2000萬臺，約占當年乘用車總銷量的16%-18%。然而，如果放到樂觀情景下，即電池價格大幅下滑，且環(huán)保政策更加嚴厲的條件下，電動車銷量增長的速度有可能大幅上升，我們預期在樂觀情況下新能源汽車年銷總量有可能達到3000萬臺的水平，約占當年汽車銷量的25%-27%。

國內(nèi)新能源電驅(qū)動系統(tǒng)企業(yè)分類

《2017-2021年新能源汽車零部件行業(yè)市場深度調(diào)研及投資前景預測分析報告》顯示，現(xiàn)在的國內(nèi)新能源電驅(qū)動系統(tǒng)企業(yè)，主要分為三類：

第一類是具有傳統(tǒng)整車及零部件生產(chǎn)經(jīng)驗的整車生產(chǎn)企業(yè)：如比亞迪、萬向集團、上汽集團、一汽集團、二汽集團、東風集團、深圳五洲龍、玉柴集團、中國南車等。這類企業(yè)多具有豐富的傳統(tǒng)整車或零部件研發(fā)設計流程經(jīng)驗，研發(fā)團隊與研發(fā)實力也有非常深厚的基礎與人才儲備。由于電機與整車

第二類是具有其他領域點擊生產(chǎn)經(jīng)驗的企業(yè)：如大洋電機、信質(zhì)電機、方正電機、江特電機等。這類企業(yè)一般具有多年傳統(tǒng)電機研發(fā)設計生產(chǎn)經(jīng)驗，具有較為雄厚的經(jīng)濟實力與研發(fā)能力。這類企業(yè)一般會選擇與高校或科研院所合作，同時綁定一家整車生產(chǎn)企業(yè)共同推進汽車用電機驅(qū)動系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)化。這類企業(yè)在電機本體的批量生產(chǎn)與流程化上更有優(yōu)勢。

第三類是專門電動車成立的電機企業(yè)：如北京精進電動、上海電驅(qū)動、上海大郡等企業(yè)。這類企業(yè)為行業(yè)為海歸人員或科研院所學術帶頭人創(chuàng)辦，成立時間較晚，經(jīng)濟實力相對較弱融資渠道也比較單一，但具有行業(yè)內(nèi)前沿的設計理念與技術觀點，同時技術人才的儲備也比較充足。

隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)?；M行的加速推進，電機企業(yè)在電驅(qū)動領域的優(yōu)勢越來越明顯：如大洋電機收購了上海電驅(qū)動、信質(zhì)電機參股上海鑫永、蘇州和鑫、RMS方正電機擬收購上海海能及杭州德沃士，正海磁材收購了上海大郡，萬向錢潮參股天津松正等，產(chǎn)業(yè)鏈上市公司正通過并購新能源電機企業(yè)來實現(xiàn)強強聯(lián)合，進而重塑產(chǎn)業(yè)競爭格局。

國內(nèi)新能源電機行業(yè)發(fā)展趨勢

電機控制器分為結構、硬件、軟件三個部分。硬件作為控制系統(tǒng)的載體，承擔了控制指令的接收與運行指令的輸出，占據(jù)大部分的生產(chǎn)制造成本，軟件決定了產(chǎn)品功能與性能，設計成本主要體現(xiàn)在研發(fā)階段。功率變換模塊通過IGBT等功率器件實現(xiàn)了直流轉(zhuǎn)交流的逆變功能。IGBT模塊是功率變換模塊的核心器件，占整個控制器成本的40%。IGBT具有極高的的技術壁壘，全球IGBT市場主要由英飛凌、三菱、富士等企業(yè)占據(jù)，我國新能源汽車電機控制器使用的IGBT主要依靠進口。

在中小功率電控系統(tǒng)中，通過IGBT/MOSFET單管并聯(lián)擴展功率的技術，可靠性、功率密度均有所提升，并顯著的降低產(chǎn)品成本。MOSFET具有大電流高頻率的特性，但耐壓能力較IGBT弱。采用多只MOSFET并聯(lián)的方式可以實現(xiàn)相同的逆變功能。以某型65KW逆變器中600A/30KW/1200V的IGBT模塊為例，通過MOSFET及單管IGBT并聯(lián)替代大功率IGBT模塊方案可分別降低功率模塊77%、54%的成本。

驅(qū)動電機實現(xiàn)了電能轉(zhuǎn)換為機械能，是電動汽車運動的載體。驅(qū)動電機主要有直流電機、交流異步電機、永磁同步電機和開關磁阻電機四類。對比直流電機和開關磁阻電機，交流異步電機和永磁同步電機在功率密度、效率和結構安全性上具有絕對優(yōu)勢。

驅(qū)動電機原材料主要包括釹鐵硼等稀土永磁材料(永磁體)、鋼材(鐵芯疊片、驅(qū)動軸體)、銅(繞組)、鎂鋁合金(機殼)等基本金屬。根據(jù)數(shù)據(jù)，在永磁同步電機中，永磁體組件的成本占整個電機物料成本的45%左右。稀土材料價格是影響電機成本最主要因素，本土稀土資源豐富助力永磁同步電機快速發(fā)展。永磁同步電機中的磁材由稀土材料加工而成。稀土材料在我國蘊藏豐富，儲量和開采量的全球占比分別36%和83%，助力永磁同步電機快速發(fā)展。

當前車用永磁電機中一般采用釹鐵硼磁材。釹鐵硼磁材是目前磁性能最高、應用范圍最廣、發(fā)展速度最快、工業(yè)化生產(chǎn)中綜合性能最優(yōu)的磁性材料。釹鐵硼產(chǎn)業(yè)鏈由稀土開采，稀土加工，稀土應用構成。

未來新能源汽車整體將繼續(xù)呈現(xiàn)持續(xù)增長的趨勢，對稀土永磁同步電機中使用的釹鐵硼磁材需求將隨之快速增長，原材料漲價導致電機成本上漲。

隨著新能源汽車市場的發(fā)展，對電機中使用的材料的需求也將增加，這些將會影響現(xiàn)在的電機價格受成本影響而上漲。