近年來，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，推動(dòng)了動(dòng)力電池和相關(guān)原料產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張。隔膜作為動(dòng)力電池四大材料中毛利率最高的一項(xiàng)，近年來不斷吸引著大批的新進(jìn)入者，產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)出一系列新的特點(diǎn)。接下來，筆者將嘗試解析我國鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀。

　　中國鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展迅速

　　近年來中國鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。起點(diǎn)研究院(SPIR)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國國產(chǎn)鋰電池隔膜市場在2013年為13億元人民幣，到2017年，我國國產(chǎn)隔膜市場規(guī)模近四年增長率高于300%，市場規(guī)模達(dá)到了42.5億元。2017年年底，量產(chǎn)電池隔膜產(chǎn)能達(dá)到了48億m²，相較于2016年新增產(chǎn)能超過30億m²，此外，在建及計(jì)劃建設(shè)項(xiàng)目的產(chǎn)能超過10億m²。其中，濕法隔膜產(chǎn)能、干法單拉隔膜、干法雙拉隔膜分別為8億m²、5.5億m²、1.6億m²，占比分別為53%、37%、10%。根據(jù)SPIR預(yù)測，從2018年起到2020年，我國鋰電池隔膜市場仍將保持較快的增長速度。

　　圖1 2013-2017年中國鋰電池隔膜產(chǎn)能(億平米)

　　(數(shù)據(jù)來源：SPIR)

　　未來5到15年，鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)出加速發(fā)展的態(tài)勢，背后的驅(qū)動(dòng)力不僅僅是國家對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的大大力支持，更有業(yè)內(nèi)企業(yè)自主積極發(fā)展的努力。作為新能源汽車行業(yè)風(fēng)向標(biāo)的Tesla在2017年5月宣布，該公司制定了于2017年年底之前實(shí)現(xiàn)每周量產(chǎn)5000輛Model3的計(jì)劃，2018年，目標(biāo)為周產(chǎn)萬輛，與此同時(shí)，計(jì)劃2018實(shí)現(xiàn)50萬輛全部車型的總產(chǎn)能，這一消息振奮了資本市場、電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)和鋰電池市場。

　　此外，信息和工業(yè)化部等三部委于2017年4月25日發(fā)布了關(guān)于印發(fā)《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》的通知，明確提出“2020年，新能源汽車年產(chǎn)銷量達(dá)到200萬輛，動(dòng)力電池單體比能量達(dá)到300Wh/kg以上，到2025年，新能源汽車占汽車銷量20%以上”。根據(jù)China EV100《鋰和電池企業(yè)可持續(xù)發(fā)展研究報(bào)告2017》的預(yù)測數(shù)據(jù)，2020年和2030年新能源汽車按計(jì)劃分別為200萬輛、1520萬輛，則中國動(dòng)力電池市場需求分別為130GWh和500GWh.由此，我們可以相應(yīng)地推算出市場所需要的高品質(zhì)動(dòng)力電池需求量2020年、2030年分別為20億m²,2030年為90億m².如果加上消費(fèi)電子類電池和儲能用電池對隔膜的需求，上述計(jì)算的隔膜需求將進(jìn)一步增加，2020年和2030年約為30億m²和100億m²。

　　國內(nèi)隔膜產(chǎn)能的無序擴(kuò)張，帶來價(jià)格下降的不可逆轉(zhuǎn)

　　2010年以前的隔膜產(chǎn)業(yè)被喻為印鈔機(jī)，利潤率十分高，電池隔膜也被譽(yù)為“黃金膜”。2010年之前，中國國內(nèi)的隔膜企業(yè)數(shù)量相對較少，產(chǎn)品質(zhì)量也相對較低，日本宇部興產(chǎn)株式會(huì)社和美國Celgard公司的進(jìn)口膜供不應(yīng)求，以PP隔膜為例，價(jià)格在40元/m²左右，厚度為40μm的隔膜質(zhì)量在17.0g/m²左右，一噸PP原料，假設(shè)其中70%只化為合格的隔膜，則可以生產(chǎn)出4.1萬m²，價(jià)值164.7萬元，隔膜厚度為25μm質(zhì)量約為10.5 g/m²，同樣按70%的收率可以生產(chǎn)出6.7萬m²，價(jià)值200多萬元。到2012年，電池隔膜價(jià)格出現(xiàn)較大幅度下降，但進(jìn)口隔膜價(jià)格保持在20元/m²左右。

　　隔膜產(chǎn)業(yè)的高利潤率吸引了大量企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)，從2010年開始，中國國內(nèi)隔膜生產(chǎn)的無序擴(kuò)張拉開序幕。產(chǎn)能的擴(kuò)張和無序競爭直接導(dǎo)致隔膜價(jià)格的下滑，2017年，國產(chǎn)隔膜的價(jià)格已經(jīng)下降，PP隔膜、PE隔膜分別3元/m²、4-4.5元/m²，相關(guān)機(jī)構(gòu)估算pp隔膜和PE隔膜的制造成本大約在1.0-1.5元/m²和2.0-3.0元/m²。其成本組成主要包括原材料、燃料動(dòng)力、設(shè)備折舊、管理、人員、攤銷、營銷等項(xiàng)目。低端隔膜市場的供過于求助推隔膜價(jià)格一路下滑，新進(jìn)入市場的企業(yè)為了占取市場份額，都相繼采取降價(jià)策略，隔膜市場毛利率不斷下滑，隔膜是暴利產(chǎn)品的時(shí)代已經(jīng)成為過去。

　　圖2 2013-2018年中國鋰電主流型號隔膜價(jià)格走勢及預(yù)測

　　數(shù)據(jù)來源：起點(diǎn)研究院(SPIR)

　　從根本上來看，2017年國內(nèi)隔膜產(chǎn)業(yè)暴露出的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩問題，即低端產(chǎn)能的過剩和高端產(chǎn)能的不足，主要原因是產(chǎn)品缺乏核心競爭力。隔膜生產(chǎn)門檻較低，我國目前的低端產(chǎn)能缺乏核心技術(shù)，產(chǎn)能的擴(kuò)張只是重復(fù)建設(shè)，國產(chǎn)隔膜與國外主流產(chǎn)品有著較大的差距，這也是造成國內(nèi)隔膜價(jià)格無序擴(kuò)張和競爭的根本原因。目前國內(nèi)隔膜毛利率約為30%，未來一段時(shí)間，隨著我國隔膜產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放，毛利率還會(huì)進(jìn)一步降低。

　　高端隔膜大量依賴進(jìn)口，技術(shù)瓶頸有待突破

　　目前，我國國產(chǎn)隔膜的采用方主要是低端3C類電池產(chǎn)品，高端隔膜仍然大量依賴從美國、日本進(jìn)口。鋰電池的核心材料中，正極材料、負(fù)極材料以及電解液都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)化，但高端鋰電池隔膜仍然存在技術(shù)短板，核心技術(shù)仍然有待突破。2017年，中國占據(jù)了全球動(dòng)力電池銷量的第一位，市場需求量巨大的同時(shí)，我國也擁有著200多家鋰電池生產(chǎn)企業(yè)，較為完善的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)形成，但卻面臨著大而不強(qiáng)的尷尬境地。全球最好的鋰電池隔膜出資東燃化學(xué)和旭化成兩家日本公司，占據(jù)了約90%鍋里鋰電池鋁塑膜市場。

　　中國鋰電市場規(guī)模在2017年就已經(jīng)達(dá)到了1130億元人民幣，未來高品質(zhì)車用電池隔膜材料規(guī)模將達(dá)到數(shù)億平方米，市場需求巨大。新能源汽車市場和動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展要想不受制于人，就必須盡快突破鋰電池高端隔膜技術(shù)。

　　行業(yè)人士表示，鋰電池高端技術(shù)門檻相當(dāng)高，不僅需要大量資金的投入，好需要有強(qiáng)大的研發(fā)生產(chǎn)團(tuán)隊(duì)、高水平的生產(chǎn)線和純熟的技術(shù)工藝，且需要相當(dāng)一段時(shí)間才能突破。隨著我國對隔膜技術(shù)的愈加重視和科技的不斷進(jìn)步，我國隔膜產(chǎn)業(yè)將會(huì)突破核心技術(shù)，打破國外企業(yè)對高端隔膜的壟斷，最終將主動(dòng)權(quán)掌握在自己的手中。

　　結(jié)語

　　得益于國家對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的大大力支持和業(yè)內(nèi)企業(yè)自主積極發(fā)展的努力，鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)出加速發(fā)展的態(tài)勢。隔膜產(chǎn)業(yè)的高利潤率吸引了大量企業(yè)進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)，造成了國內(nèi)隔膜產(chǎn)能的無序擴(kuò)張和價(jià)格、利潤率下降的不可逆轉(zhuǎn)，背后的主要原因是產(chǎn)品缺乏核心競爭力。高端隔膜仍然大量依賴從美國、日本進(jìn)口，新能源汽車市場和動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展要想不受制于人，就必須盡快突破鋰電池高端隔膜技術(shù)瓶頸。